全球微資訊!三家上市公司密集披露融資計(jì)劃 產(chǎn)業(yè)龍頭GDR發(fā)行熱度持續(xù)升溫
時(shí)間:2023-06-22 20:52:16
(相關(guān)資料圖)
6月21日,A股三家上市公司隆基綠能、四川路橋和三花智控同日披露了擬發(fā)行全球存托憑證(GDR)計(jì)劃。根據(jù)公告,三家企業(yè)GDR上市地均為瑞士證券交易所。其中,隆基綠能此次擬近200億元募資也將創(chuàng)下中國(guó)企業(yè)在瑞士交易所的融資金額新高。
具體來(lái)看,隆基綠能擬以新增發(fā)的A股股票作為基礎(chǔ)證券在境外發(fā)行全球存托憑證并在瑞士證券交易所掛牌上市。本次發(fā)行擬募資總額預(yù)計(jì)不超199.96億元,在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目、鄂爾多斯年產(chǎn)30GW單晶電池項(xiàng)目、馬來(lái)西亞年產(chǎn)6.6GW單晶硅棒項(xiàng)目、馬來(lái)西亞年產(chǎn)2.8GW單晶組件項(xiàng)目、越南年產(chǎn)3.35GW單晶電池項(xiàng)目。其中,公司投資額最大的鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目,擬使用募集資金103.79億元。項(xiàng)目建設(shè)完成后,公司將具備新增年產(chǎn)46GW單晶硅片的生產(chǎn)能力。
隆基綠能表示,通過(guò)本次發(fā)行,公司計(jì)劃一方面加快國(guó)內(nèi)高效產(chǎn)能的投資建設(shè),推進(jìn)新型高效電池技術(shù)產(chǎn)能落地,滿(mǎn)足市場(chǎng)日趨多元化的客戶(hù)需求;另一方面優(yōu)化海外投資布局,進(jìn)一步擴(kuò)大馬來(lái)西亞、越南等地的產(chǎn)能規(guī)模,打造從單晶硅棒、硅片到電池和組件的完整海外產(chǎn)業(yè)鏈,更好地滿(mǎn)足高速增長(zhǎng)的全球光伏市場(chǎng)需求,幫助公司推進(jìn)全球化戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo),靈活應(yīng)對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素。
除了隆基綠能的“大手筆”募資,四川路橋和三花智控此次擬發(fā)行GDR募集資金總額均不超過(guò)50億元。四川路橋表示,扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額擬用于G7611線(xiàn)西昌至香格里拉(四川境)高速公路項(xiàng)目ZCB-3合同段施工總承包項(xiàng)目、銅梁至資中(四川境)高速公路資中端施工總承包項(xiàng)目、孟加拉達(dá)卡至西萊特DS-7標(biāo)段施工總承包項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額,三花智控表示,將用于三花墨西哥年產(chǎn)800萬(wàn)套智能化熱管理部件項(xiàng)目、三花波蘭汽車(chē)零部件生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目、三花歐洲技術(shù)中心項(xiàng)目、三花泰國(guó)換熱器生產(chǎn)基地項(xiàng)目、廣東三花新能源汽車(chē)熱管理部件生產(chǎn)項(xiàng)目、紹興三花智能熱管理模塊建設(shè)項(xiàng)目、機(jī)器人機(jī)電執(zhí)行器研發(fā)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),自2022年以來(lái),A股已有逾40家上市公司宣布籌劃發(fā)行GDR。業(yè)內(nèi)人士表示,通過(guò)發(fā)行GDR,中國(guó)企業(yè)可以利用互聯(lián)互通機(jī)制以一種快速、簡(jiǎn)單、低成本的方式募集海外資金,并獲得海外上市身份。這對(duì)于需要開(kāi)拓國(guó)際業(yè)務(wù)、優(yōu)化全球布局、提升品牌影響力的A股公司來(lái)說(shuō),具有非常大的吸引力。同時(shí),也將為境外高管和員工提供股權(quán)激勵(lì),增強(qiáng)國(guó)際人才儲(chǔ)備。
在瑞士貿(mào)易與投資處主任周宏瑞看來(lái),GDR在瑞交所上市將有助于拓寬股東結(jié)構(gòu),優(yōu)化中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化戰(zhàn)略。這也提供了一個(gè)互惠互利的合作機(jī)會(huì)。瑞士投資者可以投資中國(guó)一些快速增長(zhǎng)的行業(yè)以及成功的公司。同時(shí),中國(guó)公司可以培養(yǎng)一批忠誠(chéng)的長(zhǎng)期專(zhuān)業(yè)股東。
以近日全球領(lǐng)先的電鍍?cè)O(shè)備制造商?hào)|威科技GDR發(fā)行上市為例,中信證券方面就介紹,本次發(fā)行受到市場(chǎng)及投資者的高度關(guān)注,開(kāi)簿一小時(shí)內(nèi)便實(shí)現(xiàn)超額認(rèn)購(gòu)。本次發(fā)行外資認(rèn)購(gòu)比例突破90%,長(zhǎng)線(xiàn)投資者占比高達(dá)70%,發(fā)行定價(jià)為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日基礎(chǔ)股票收盤(pán)價(jià)均價(jià)的93.3%,創(chuàng)A股上市公司GDR最小發(fā)行折讓水平。
年利達(dá)律師事務(wù)所資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)部合伙人李家棟此前預(yù)計(jì),2023年A股公司境外發(fā)行GDR將成為“新常態(tài)”。在中國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)對(duì)外開(kāi)放的背景下,GDR憑借其獨(dú)特屬性,可以達(dá)到直接投資中國(guó)上市公司的目的,境外投資者將成為A股市場(chǎng)重要參與者。GDR有望成為中國(guó)A股上市企業(yè)常態(tài)化的海外融資渠道,成為連接中歐資本市場(chǎng)的橋梁。
值得注意的是,不斷邁向資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放進(jìn)程中,一系列的政策規(guī)則也在持續(xù)優(yōu)化演進(jìn)。今年5月的發(fā)布GDR新規(guī)中對(duì)A股公司境外發(fā)行GDR的募資方向、市值等多方面都做出了細(xì)化要求。6月2日,滬深交易所又分別就修訂后的互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。其中,暫行辦法明確GDR境內(nèi)新增基礎(chǔ)股票上市條件及發(fā)行審核相關(guān)安排,并明確上市公司在籌劃及境外發(fā)行GDR階段的信息披露要求。境外發(fā)行上市GDR需要在滬深交易所上市滿(mǎn)1年,且申請(qǐng)日前120個(gè)交易日平均市值不低于200億元。與此同時(shí),全過(guò)程信息披露監(jiān)管也進(jìn)一步強(qiáng)化。滬深交易所明確,上市公司在境外發(fā)行上市GDR的,應(yīng)當(dāng)在履行內(nèi)部審議程序、向境外有關(guān)機(jī)構(gòu)提交發(fā)行上市申請(qǐng)、GDR在境外發(fā)行上市和募集資金到賬等重要時(shí)間節(jié)點(diǎn),及時(shí)披露進(jìn)展情況。機(jī)構(gòu)人士表示,這將有助于引導(dǎo)上市公司理性融資,同時(shí)也提高信息透明度,更好地保護(hù)中小投資者權(quán)益。
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